一线观察｜拥挤的科技金融战场，从“价格战”到“价值战”还有多远？

在近期证券时报社举办的2025年中国金融机构年会暨中国银行业年会上，科技金融主题的圆桌，有一个问题是“如何看待愈演愈烈的价格战”。有嘉宾直言科技金融已经从蓝海变成红海，甚至局部地区杀成了“死海”，这个观点得到了在场嘉宾一致认可。

从监管数据上，也能一窥科技金融领域的“拥挤”：截至2025年三季度末，获得贷款支持的科技型中小企业27.54万家，获贷率为50.3%，比去年同期高2.8个百分点。本外币科技型中小企业贷款余额3.56万亿元，同比增长22.3%，增速比各项贷款高15.8个百分点。

即便银行们都对“内卷”抱有清晰理性的认知，但几乎没有人可以从“价格战”里独善其身。

如何从技术层面“反内卷”？五位嘉宾从不同的维度提供了方法论，包括开展银团业务，与更多同业共担风险；开展非融资类、顾问类、咨询类服务，延伸服务范畴；在“科技投行”来临之际，从“商行+投行+生态”角度构建全生命周期、全维度、全景化服务体系；在产业侧通过数字化形成更多标准化数据，解决信息错配问题；为客户按需定制增值服务，形成综合解决方案。

共性是五位嘉宾惊人一致的态度：不是发起者，是经受者；不想“卷价格”，应该“卷价值”。近期一个发生在山东临沂鲁驰新材料科技有限公司（以下简称“鲁驰新材料”）的实地调研，让笔者对“卷价值”有了更深的认知。

这家用时15年成为国内橡胶输送带行业领头羊的公司，生产出来的750型管状输送带是世界最大最长的管状带；其3.4米宽幅压延机、3.4米宽幅硫化机，产出的橡胶制品的宽幅也达到世界之最。

鲁驰新材料在一些橡胶制品的边缘采取了弧形设计，别小看这一步，这还是个专利——略微的弧度能有效减小材料应力，提升抗损性能，延长材料使用寿命。像这样的专利，鲁驰新材料截至目前已成功申报100项。

凭借着多项自主知识产权及核心技术，在制定一些产品（比如输送带）的国家标准和行业标准时，鲁驰新材料均有参与甚至主导。像这样一家集“高新技术企业”“瞪羚企业”“专精特新‘小巨人’企业”等称号于一体的高精尖企业，其实并不缺乏银行信贷蜂拥式的支持。

鲁驰新材料选择了与平安银行合作。概括原因，“准”和“快”是平安银行的突出竞争优势。“准”是对企业融资需求的前瞻把握，“快”是授信准入和批复快人一步。

据记者了解，鲁驰新材料的产品远销美洲、非洲、澳大利亚等地，海外销售占比超过60%。由于海运时间较长，鲁驰新材料从采购原材料到组织生产再到最终回款，整个周期可能长达100多天。尤其面对金额较大的订单时，仅前期垫付成本就可能高达七八千万元，这笔资金占用会给企业流动性造成压力。

2024年初，鲁驰新材料正处在新产品研发阶段。基于此前深入了解了鲁驰新材料的行业地位、研发投入和产品销售模式，对其成长性有着充分判断，平安银行主动表达了合作意向。

这个合作精准切合鲁驰新材料需求，后续平安银行迅速推进，按照该行专精特新企业专项授信政策（此政策可为专精特新“小巨人”、制造业单项冠军等科技企业提供融资便利），简化了对鲁驰新材料的准入条件，迅速审批通过综合授信3000万元。

到了2024年6月，鲁驰新材料有扩大再生产的需求，被平安银行迅速跟踪捕捉到。该行按照设备更新贷款准入标准，并审批通过项目贷款1.75亿元。 这笔贷款的亮点在于，能帮鲁驰新材料置换其此前的租赁项目融资，预计每年为其节省财务成本约300万元。

而现在，平安银行在持续关注鲁驰新材料新的炭黑生产线建设计划，以及水坝带等新业务增长点。据该行公司业务部人士透露，正考虑采用银团贷款模式，联合更多金融机构为鲁驰新材料提供融资支持。同时，伴随着鲁驰新材料的出海步伐，平安银行也将在跨境融资、结算、避险等方面，继续紧盯鲁驰新材料的需求点并为其定制专业服务。

鲁驰新材料只是平安银行支持科技企业诸多案例中的一个缩影。剖析此案例，至少展现了三个银行金融科技展业机制上的标志性做法：

一是要制定专项激励政策，优化考核指标，真正调动一线对科技型企业的营销和服务热情。为什么鲁驰新材料能够被平安银行打动？那是因为对口的临沂分行客户经理，能够持续关注企业、主动加深与企业的沟通黏性。从机制上，需要银行将科技贷款纳入分行KPI考核和客户经理产能折算，对符合要求的科技企业在客户考核上给予正向折标，提升一线从业人员展业积极性。

二是要在价格上实现竞争优势，切实降低科技企业融资成本。为什么鲁驰新材料扩大再生产的贷款项目，最后能被平安银行拿下？那是因为该行针对科技贷款给予差异化FTP补贴政策，并充分利用科技创新再贷款政策，这样才能给予企业性价比高的、或者说充满竞争力的融资方案。

三是审批要快，快人一步是竞争力的外化，所以要量身制定适合科技企业的属性的授信政策。平安银行对符合科技金融风险政策要求的目标企业，以及对重点区域科技支行提交的创新试点业务，都做到了由分行按基本授权权限终审。这种绿色审批通道的存在，大幅缩短了审批流程。

综上，平安银行服务鲁驰新材料的案例，很好地诠释了银行开展科技金融业务 “卷价值”的内涵。卷价值到底需要什么？我们尝试回答一下：需要银行风控逻辑和信审模型升级打磨、需要考核制度的激励和内部资源的倾斜，需要多元化产品供给和调动一线人员发自内心的热情，需要绿色审批和风险容忍，也需要更多类型非银机构生态圈的搭建。

我们期待2026年，银行们推动科技金融从“卷价格”转向“卷价值”，更近一点，更快一点。

排版：王璐璐

校对：廖胜超