低至0.15折起拍！银行加速“甩包袱”

资产质量压力之下，银行正加速甩掉不良资产包袱。

《国际金融报》记者注意到，8月以来，多家国有大行、股份行及地方中小银行密集上架不良资产包，部分资产包转让价格低至0.15折起拍。相关数据显示，近三年来，银行加速出清不良资产。

受访专家指出，这与银行主动管理风险，以及不良资产转让试点扩容之下，银行机构数量增多、不良资产转让倾向性增强有关。建议银行从强化信贷审批、优化合规催收，以及提高资产包定价能力等方面优化不良资产处置水平。

个人不良资产包密集上架

记者统计银行业信贷资产登记流转中心（下称“银登中心”）公告发现，截至8月28日，当月已有建设银行、中国银行、华夏银行、平安银行等18家银行的分支机构发布了71条个人不良资产包转让公告。其中，“打骨折”甩卖屡见不鲜，但也不乏折后依然百万元起拍的大额不良资产包。

8月27日，建设银行河北省分行连发两条个人不良贷款转让项目公告，两笔资金均来源于个人经营性贷款，未偿本息总额分别达到4263.30万元、6425.83万元，加权平均逾期天数均不到一年。据计算，两笔不良资产转让的起拍价分别降至480万元和710万元，相当于1.1折出售。

近期金额较高的几笔不良资产主要来自信用卡透支领域。

此前不久，华夏银行批量上架了7个年份久远的不良资产包，最低加权平均逾期天数为1488天，均来自信用卡透支。7笔不良资产包涉及的借款人户数均在2万户以上，最高达到40372户，5份资产包未偿本息总额在15亿元以上。其中一笔未偿本息总额为17.51亿元的资产包以2580万元的价格起拍，相当于0.15折甩卖。

记者注意到，银登中心此前发布的2025年一季度不良贷款转让业务统计数据显示，在各类资产中，信用卡透支类不良资产的平均本金回收率是最低的，仅有5.8%，同时该类资产平均折扣率为4.4%。

北京德和衡（上海）律师事务所高级合伙人、德和衡研究院上海分院院长白耀华律师认为，这或源于信用担保弱化、客户还款能力不足、催收有效性受限、资产转让折扣率低及风险识别滞后等因素。

“目前信用卡透支不良资产批量转让平均折扣率低，意味着银行转让资产时‘贱卖’，拉低了本金回收率。”白耀华指出，“部分持卡人因收入不稳定、过度依赖‘最低还款’致使债务累积，丧失足额还款能力，也可能是原因之一。”

近三年持续加速出清

事实上，近三年来，银行不良资产出清持续加速。据银登中心近年来统计报告数据，自2023年以来，几乎每个季度的不良贷款转让业务成交单数，以及未偿本金、未偿本息总额都在同比上涨。2025年一季度，共有159单不良资产转让业务成交，同比增加93单，涉及的未偿本息金额也从前一年一季度的202.3亿元增至483亿元。

“近三年来，不良资产包出清加速状况显著，一是银行机构可借助不良贷款的高效处置来强化风险领域的主动管理，释放资本占用，减少拨备计提压力；二是前期不良贷款转让试点情况较好，机构更倾向于选择通过此类途径来实施处置；三是不良贷款转让试点参与机构名单仍在持续扩容，有更多机构加入到公开处置不良资产的行动中来。”素喜智研高级研究员苏筱芮分析指出。

从不良资产转让的参与主体来看，股份行是出清的“主力军”。季度、年度未偿本金及未偿本息的成交规模往往可以达到国有行及城商行的3至4倍。

苏筱芮指出，与国有大行相比，股份行的零售业务占比较多，与城商行相比，股份行的业务绝对规模更具优势。此外，随着近年来以个人消费贷、信用卡为主的零售贷款业务不良风险持续暴露，机构个贷不良高效处置的需求也有所提升。

白耀华建议，为优化不良资产处置，银行首先应通过强化审批程序等加强前期风险防控，从源头上降低不良发生率。在催收过程中，则应当优化合规催收、禁止违规催收、规范第三方合作。此外，可以通过细化资产包分类提高资产包的透明度与吸引力，以提升资产包的价值和定价能力，进而提升转让折扣率。对于有稳定收入但暂时资金困难的持卡人，可协商债务重组方案，降低持卡人债务负担，促使其主动还款。