期货业纪律处分集中公布！涉及多家期货风险子公司

金融强监管又有新动向。

6月以来，中国期货业协会（下称“中期协”）集中公布十余张纪律处分决定书，涉及中泰汇融、渤海融盛等多家期货风险管理子公司。券商中国记者发现，这是中期协2024年底以来首次在网站上公布新的纪律处分。

场外衍生品业务成监管重点

从本月公布的纪律处分情况看，场外衍生品业务是监管关注的重点领域。

6月20日，中期协网站公布四张纪律处分决定书，处分对象均为期货风险管理子公司。以渤海融盛资本管理有限公司（下称“渤海融盛”）为例，中期协在纪律处分书中称，经查明，渤海融盛在开展场外衍生品交易业务过程中不符合协会《关于加强风险管理公司场外衍生品业务合规风控有关问题的通知》的要求，内部控制机制存在缺陷，违反了《期货公司风险管理公司业务试点指引》第三十五条的规定。 鉴于以上基本事实和审理情况，依据《中国期货业协会失信及违规处理办法》第十条、第十五条、第二十七条的规定，中国期货业协会第六届理事会纪律处分专业委员会审议决定：给予渤海融盛“训诫”的纪律惩戒。

关于上海融致实业有限公司（融达期货旗下风险管理子公司，下称“融致实业”）的纪律处分书在本月13日公布。与渤海融盛相同，融致实业在开展场外衍生品交易业务过程中不符合协会要求，内部控制机制存在缺陷，被给予 “训诫”的纪律惩戒。

6月6日，中期协也公布了多张纪律处分决定书。中泰汇融资本投资有限公司（中泰期货旗下风险管理子公司，下称“中泰汇融”）在被处分名单中，中期协指出，经查明，中泰汇融在开展场外衍生品交易业务过程中，为协助客户获得项目支持，在有关联关系的客户之间进行“标的一致、交易日期一致、执行价格一致、买卖方向相反、交易结构相同”的交易，未基于实质业务需求，属于不正当交易行为，违反了相关规定，中期协依据相关办法给予中泰汇融“训诫”的纪律惩戒。

一些行业头部公司也在被处分之列。中信中证资本管理有限公司（中信期货旗下风险管理子公司，下称“中证资本”）及该公司衍生品市场部高级经理王雪蓉，均被中期协给予“训诫”的纪律惩戒。中期协在纪律处分决定书中指出，经查明，王雪蓉明知作为客户的私募基金产品为个人投资者参与场外衍生品业务通道，未能严格执行客户适当性管理规定；中证资本未能有效执行风险管理和合规管理等内控管理制度，未能审慎核查客户的真实交易目的，违反了相关规定。

期货市场发展势头良好

强监管并未影响期货市场发展的内生动力，反而推动了行业向高质量发展。

今年以来，期货市场保持良好发展势头。中期协数据显示，中国期货业协会最新统计资料表明，以单边计算， 5月全国期货市场成交量为6.79亿手,成交额为54.73万亿元，同比分别下降4.51%和1.55%。1—5月全国期货市场累计成交量为33.37亿手，累计成交额为286.93万亿元，同比分别增长15.61%和21.33%。

此外，期货公司净利润也较去年大幅增长。截至2025年4月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区。2025年4月代理交易额70.02万亿元，代理交易量8.39亿手，营业收入30.73亿元，净利润7.85亿元。今年前四月累计实现营业收入120.75亿元，累计净利润32.64亿元，同比分别增长6.32%和38.83%。

责编：战术恒

排版：王璐璐‍‍‍‍‍‍‍‍‍

校对：彭其华